60家信托公司年报出炉:中信、华能、华润列前三,华融成亏损之王

沪深 来源: 中亿财经网整合 作者: 983935450 2020-01-22 15:32:50 阅读量:  加入收藏

近期,60家信托公司陆续公布了2019年的业绩情况。

镭射财经认为,这份成绩单整体来说稳中求进,具体来看分化明显。

头部信托公司与尾部业绩相差千倍的背后,是信托行业主营业务遭遇愈发严格的监管压力,在政策和罚单的导向下,发力消费金融业务和家族信托,力求加码创新业务,寻求新的利润增长点。

01 马太效应加剧

去年,60家信托公司的业绩整体稳中有进,但公司之间的分化明显,马太效应进一步加剧。

2019年,60家信托公司的净利润达到567.5亿元,与2018年相比增长5%左右。

镭射财经获悉,中信信托、华能信托、华润信托、平安信托、重庆信托、江苏信托、五矿信托、光大信托等位居行业前8名,净利润均超过20亿元;华信信托净利润不足1亿元,山西信托、新华信托这2家公司净利润在0.2亿元以下;华宸信托、华融信托还处于亏损状态,净利润为负。

早在2018年,中信信托就拿下信托行业年度业绩的头把交椅,去年更是以252.13亿元净资产、71.77亿元营业收入、49.49亿元信托业务收入、35.93亿元净利润的业绩蝉联冠军。

中信信托方面表示,公司2019年信托资产余额1.6万亿元,同期手续费及佣金收入保持稳定,净利润连续8年保持30亿元高水平。

排名第二位的是华能信托,去年实现净利润31.75亿元,2018年净利润为24.18亿元。

华能信托全称为华能贵诚信托有限公司,是由中国华能集团控股、贵州省及国内多家大型国有企业参股的全国性信托金融机构,于2008年由中国华能集团有限公司子公司——华能资本服务有限公司在原贵州省黔隆国际信托投资有限责任公司基础上增资扩股重组而成。截至2019年6月30日,公司注册资本为人民币61.95亿元,净资产187.69亿元。

华润信托则以28.76亿元净利润的业绩,排名第三。平安信托以26.52亿元净利润位居第四。

平安信托方面表示,过去一年,平安信托基于审慎经营原则,主动压降通道性业务规模达625亿元,事务性管理类资产规模同比压降25.3%,主动管理业务规模占比达58.2%。

以净利润26.42亿元位列第五的重庆信托方面则表示,各家信托公司在银行间市场披露的报表口径不一样,重庆信托的口径没有合并报表子公司的收益,重庆信托2019年归属于母公司净利润应为31.28亿元,同比增长11.48%,位居行业第三。

截至2019年12月末,重庆信托通道业务规模占比由2018年末的52.72%降至2019年末的30.88%,服务实体经济的存续信托业务规模1278.10亿元,规模占比61.25%。

江苏信托、五矿信托、中航信托、建信信托、外贸信托排名第六到十位,净利润分别为24.40亿元、21.04亿元、19.39亿元、18.98亿元和17.90亿元。

与净利润在20亿元上下的前十名不同,尾部信托公司的业绩不如意。

2019年,华信信托净利润为0.55亿元,山西信托净利润为0.17亿元,新华信托净利润为0.17亿元;华宸信托净利润则为-0.6亿元,华融信托净利润为-8.2亿元。

净利润排名倒数第四的华信信托,是银保监会监管的非银行金融机构,是目前辽宁省唯一一家信托公司。自2016年到2019年,净利润连续四年下滑,分别为16.06亿元、10亿元、8.07亿元.

净利润排名倒数第三的山西信托,深陷违约风波,多个项目出现兑付问题。

去年8月,有媒体报道称,山西信托发行的“信实59号”在逾期一年后仍未兑付,涉及资金5000万元,募集资金所投的临汾金洋州房产开发公司开发的荣华世家项目已经烂尾。

去年11月,有媒体报道称,山西信托发行的信远36号集合资金信托计划无法兑付,涉及金额达5亿元。

净利润排名倒数第二的新华信托,业绩由2013年起开始下滑,2013年—2015年净利润分别为5.4亿元、1.06亿元和0.24亿元。当时有媒体报道称,三年时间,新华信托从一个行业中上游的公司,直接变为行业排名末尾的公司。

净利润排名倒数第一的华宸信托,2018年净利润亏损1.19亿元,此前被媒体称为“开业多年,一直在垫底附近徘徊,既未抓住行业高峰时的机遇,又未建立长足稳定的风控机制”。

02 罚单创五年新高

在业绩分化的同时,23家信托公司去年领到35张罚单,罚单金额接近0.3亿元,罚单数量与金额均创下近五年新高。

2015年,信托行业罚单数量仅为6张,2016年上升到9张,2017年则上涨到22张,2018年罚单数量为24张,2019年全年信托行业罚单数量共为35张。

除处罚单数量高涨外,罚单金额也快速攀升。2017年信托行业收到的罚单金额为935万,不足0.1亿元;2018年信托行业收到的罚单金额为1450万,较2017年上涨过半。2019年,信托行业罚单金额接近0.35亿元,上涨幅度超过100%。

在众多的罚单中,中融信托成为2019年当之无愧的罚单数量之王。

去年5月23日,中融信托收到监管部门开出的5张罚单,金额达到210万。

其中,开展房地产信托业务不审慎,被罚款人民币60万元;项目尽职调查不到位被罚款40万元;资金来源不合规被罚30万元。另外,对投资者适当性审查不到位则被罚50万元。

这并非是监管部门第一次注意到中融信托的业务问题。

中融信托在2018年年报中,就曾指出,2018 年,中国银行保险监督管理委员会黑龙江监管局对公司开展了“影子银行和交叉金融”的专项检查,公司积极配合检查工作。但是,根据检查情况,银保监局对公司提出了银信合作业务存在尽调及贷后管理不完善等问题。

在接连收到罚单之外,中融信托还被曝出项目延期兑付的问题。

2019年底,“中融-享融188号集合资金信托计划”出现延期兑付。该款信托计划分多期成立,总规模10亿,融资方是青海省投资集团有限公司。

镭射财经了解到,目前,“中融-享融188号集合资金信托计划”的保证人青海省国有资产投资管理有限公司(以下简称“青海国投”)已与中融信托正式签定协议,将收购该信托计划对青海省投全部剩余债权,债权收购款将在一年内陆续支付完毕。

除中融信托的1天5张罚单外,华润深国投信托成为2019年罚单金额之王,金额达610万。

用益金融信托研究院认为,2019年的监管重点可能就在房地产信托业务。其中,华润深国投信托、建信信托、华宝信托等机构今年以来罚单总额居于前列。

房地产信托监管趋严,成为信托行业的主旋律。

去年10月,银保监会下发《中国银保监会信托部关于进一步做好下半年信托监管工作的通知》(信托函〔2019〕64号)(简称:64号文),指出“按月监测房地产信托业务变化情况,及时釆取监管约谈、现场检査,暂停部分或全部业务、撤销高管任职资格等多种措施,坚决遏制房地产信托过快增长、风险过度积累的势头”。

伴随以华润深国投信托等多家公司收到房地产信托方面的罚单,房地产信托颓势渐显。

华创证券固定收益首席分析师周冠南指出,监管对于地产信托的监管或影响信托产品的新设发行,同时年内信托到期高峰即将到来,信托净融资或进一步回落。

募集资金的下降,也证实了这一说法。

用益信托网数据显示,到了四季度,房地产类信托是成立规模环比下滑最为明显的产品,成立规模1410.62亿元,环比下滑26.43%,规模占比28.89%。

03 转型势在必行

随着监管趋严,高收益的房地产信托难掩颓势,新投入的家族信托、消费金融等业务尚未证明增长潜力,信托行业的转型压力日渐加大。

长安信托资本市场二部总经理周林撰文指出,中国的信托业受惠于经营范围最灵活的金融牌照及资产规模狂飙突进的时代走出了一条独特发展的道路,已经能够与银行、保险等金融机构在资产管理方面并驾齐驱,成为主流金融机构,而不是银行业的影子或附庸。

他认为,如果信托公司不能在新周期内完成转型创新,形成主要业务板块的二次构造,那么信托公司当下的金融地位会受到严峻的挑战。

转型创新的未来,或许就在消费金融与家族信托等方面。

用益金融信托研究院在《2019年四季度集合信托市场分析报告》指出,金融类信托或是2020年能出现大发展的业务。

据统计,截至2020年1月3日,2019年四季度金融类信托募集资金1499.52亿元,环比增加10.20%。

金融类信托的增长,背后是信托公司逐渐重视消费金融这一万亿级别市场,不再满足于资金通道的角色,开始加大消费金融业务的开发力度。

中国信托业协会认为,总体而言,目前信托公司在消费金融领域的信托规模仅1千亿元左右,相较于整个消费金融约9万亿的市场规模,信托行业在该领域的布局渗透率偏低,业务增长空间大,信托公司积极布局消费金融领域大有可为。

信托业协会调研数据显示,截至2018年末,已经约有40家信托公司进入消费金融市场,业务规模持续增长。

与消费金融公司、助贷公司合作,成为最常见的做法。

例如,云南信托与卖好车、农分期、信而富、微贷网、维信金科、小赢理财、大搜车、优信等合作;

外贸信托与中腾信、维信金科、捷信消费金融、紫金普惠、赫美小贷、飞贷、金融联等合作;

渤海信托与万达共富、找钢网、量化派合作,中信信托与小赢科技合作,国民信托与二三四五合作。

去年7月,国内首家信托系消费金融公司—中信消金正式开业,背后就有中信信托的身影。

除消费金融业务外,家族信托也成为待挖掘的蓝海市场。

根据2018年8月中国银保监会信托监管管理部发布的《信托部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》,家族信托即“信托公司接受单一个人或者家庭的委托,以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的,提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托财产金额或价值不低于1000万元,受益人应包括委托人在内的家庭成员,但委托人不得为唯一受益人。”

在信托协会看来,家族信托业务是一项短期不产生利润,长期具有较大价值的业务。

各大信托公司也注意到这一点,并开始抢占家族信托市场。

根据中国信托业协会数据披露,截至2018年末,在68家信托公司中,共有36家实质性地开展了家族信托业务,以资金信托为主,业务总规模约为850亿元。

根据中信登数据统计,2019年3季度全行业家族信托实现较快增长,规模较2季度末提升50.99%,是目前增速最快的创新业务类型。

但有业内人士指出,目前信托业的转型尚未真正到位,很多创新业务尚不能真正实现盈利。如果这一现状不能改变,信托业的‘成绩单’恐怕会比较难看。

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